J. 安德鲁Concannon
CFA, CFP®

首席有正规的大网赌网站吗官

了解你的风险承受能力

作为有正规的大网赌网站吗者,我们都面临风险. 股市波动, 利率变动, 而资本的永久损失只是我们在追求令人满意的有正规的大网赌网站吗回报时所面临的众多风险中的一小部分. 避免有正规的大网赌网站吗风险, 不幸的是, 只会让我们面临另一种风险——无法赚取足够的回报来满足我们的需求的风险.

 

但是多少风险是合适的? 每个有正规的大网赌网站吗者的答案都不一样,部分取决于你的风险承受能力和风险承受能力. 风险承受能力与情绪有关. 当你看到你的有正规的大网赌网站吗因市场下跌而贬值时,你的情绪如何? 它会导致你失眠吗? 这是否会让你因为担心股价进一步下跌而想卖掉自己的有正规的大网赌网站吗? 或者你认为这是一个机会,通过在价格较低时有正规的大网赌网站吗更多来提高你的回报? 你对这些问题的回答告诉我们很多关于你的风险承受能力. 另一方面,风险能力是可以客观衡量的. 这是一种数学方法,用来衡量你可以承担多大的风险,而不会对你的有正规的大网赌网站吗目标造成无法弥补的损失.

 

风险承受能力主要由三个因素决定:1)时间范围, 2)你的有正规的大网赌网站吗组合的规模相对于未来的增减, 3)有正规的大网赌网站吗组合以外收入来源的数量和可靠性. 一个简单的例子将有助于解释这些因素如何影响风险能力. 假设一对夫妇存了50美元,他们计划在一个月内购买一套房子,所需的首付款是5000英镑. 因为他们的时间跨度很短, 一个月, 而且未来的撤军规模很大, 100%的存款, 这对夫妇的风险为零. 但如果这对夫妇有100美元,000, 是否能够从其他收入来源节省额外的钱, 买房是五年后的事了, 他们将有能力接受一些有正规的大网赌网站吗风险,以获得更高的回报.

 

确定一次性购买的风险承受能力是相当简单的. 但是如何确定你在职业生涯中积累的退休资金的风险承受能力呢? 这三个因素保持不变. 然而,随着时间的推移,每个因素的变化也会导致你的风险承受能力发生变化.

 

通常的建议是,你可以在年轻时接受较高的有正规的大网赌网站吗风险,随着年龄的增长接受较低的有正规的大网赌网站吗风险. 这通常是正确的,但为什么呢? 在决定风险能力的因素中可以找到答案.

 

让我们来看看一个假设有正规的大网赌网站吗者的风险承受能力在她的积累过程中(从25岁到65岁)是如何变化的. 我们的有正规的大网赌网站吗者从一个小的有正规的大网赌网站吗组合开始,每年按前20年工资的10%和后20年的15%缴纳. 她的雇主额外支付她工资的3%.

 

我们的有正规的大网赌网站吗者每年都有加薪,定期的升职加薪幅度更大. 我们假设她整个有正规的大网赌网站吗组合的年回报率为6%. 基本上,我们的有正规的大网赌网站吗者有点典型,但可能比许多人更自律.

 

我们的有正规的大网赌网站吗者的风险能力因素如下:1)她的时间跨度最初很长,为40年, 当然,随着时间的流逝,它会变得越来越短. 2)所有未来增加的累积价值最初远大于有正规的大网赌网站吗组合, 但随着时间的推移会变小,而有正规的大网赌网站吗组合本身却在增长. 她有稳定且不断增长的外部收入来源,那就是薪水.

 

确定我们有正规的大网赌网站吗者的风险承受能力, 我们将所有未来增加的累积价值与她的有正规的大网赌网站吗组合的价值进行比较. 把它们看作两个独立的桶. 有正规的大网赌网站吗组合桶当前暴露于有正规的大网赌网站吗风险,而未来添加桶则没有. 相对于有正规的大网赌网站吗组合而言,未来增加的部分越大, 就越能抵消有正规的大网赌网站吗组合中的损失. 我们的有正规的大网赌网站吗者的风险承受能力在其职业生涯之初是最高的,因为在这一点上,她所有未来增加的累积价值相对于其有正规的大网赌网站吗组合的价值是最大的. 随着时间的流逝, 剩余的添加量减少了, 有正规的大网赌网站吗组合的价值也随之增长. 这降低了我们的有正规的大网赌网站吗者通过增加有正规的大网赌网站吗组合来弥补有正规的大网赌网站吗损失的能力, 从而导致她的风险承受能力下降.

 

我们可以通过在图表上绘制未来增加的累积现值与有正规的大网赌网站吗组合在积累期每年的价值之间的差值来可视化风险能力的变化. 如图1所示, 我们的有正规的大网赌网站吗者的风险承受能力从高水平开始,在25岁到40岁之间几乎保持平稳. 40岁以后, 她的风险承受能力下降的速度越来越快, 在退休年龄达到最低点. 在这个点上,我们假设的有正规的大网赌网站吗者将停止增加她的有正规的大网赌网站吗组合,并开始提现.

 

 

我们可以通过比较有正规的大网赌网站吗者在30岁和60岁时有正规的大网赌网站吗组合从一次性20%的永久性损失中恢复所需要增加的有正规的大网赌网站吗组合增加额的比率来测试我们的结果. 基于我们示例中使用的假设, 到65岁时,我们的有正规的大网赌网站吗者可以通过将年储蓄率提高0来弥补30岁时发生的20%的永久性损失.6个百分点. 60岁时损失20%, 然而, 是否要求她在职业生涯的最后五年里将年储蓄率提高25个百分点——这是不太可能的. 因此, 对于我们的有正规的大网赌网站吗者来说,在接近退休年龄时降低风险敞口是明智的,以减少巨额损失的机会.

 

当然,网赌正规平台网址比我们的例子要混乱得多. 你自己的积累年限可能与我们假设的有正规的大网赌网站吗者不同. 但是决定你的风险承受能力的因素是一样的, 因此,你的风险承受能力在你的积累年里可能会遵循类似的模式.

 

下个季度,我们将计算你退休期间风险承受能力的变化. 结果可能会让你大吃一惊.

 

脚注:我们假设的有正规的大网赌网站吗者一开始有2.5万美元的有正规的大网赌网站吗组合和4.5万美元的薪水. 从25岁到39岁,工资每年增长5%, 41岁到65岁的人每年增加3%, 每五年增长20%. 所有未来增加的累积价值是用3%贴现率计算的现值来衡量的.

 

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